济安金信｜6月混合类理财产品管理人评价透视：理财子公司缺席五星荣誉，外资银行大幅晋升摆脱一星阴霾

济安金信 • 银行理财产品及管理人评级月报

济安金信参照公募证券投资基金评价方法设计了银行理财产品及管理人评级方案。在对理财产品进行评级时，济安金信坚持在科学分类的基础上进行类内评级，采取同类产品分层、归并、综合的等级评价体系。银行理财产品作为是各类资金间接参与资本市场的重要工具，不同类型的产品有不同的定位和特点，因此济安评级分别从盈利能力、抗风险能力、业绩稳定性、择时能力、宏观审慎评级等方面，对银行理财产品及产品管理人进行综合评价。

截至2023年6月30日，评级期间内旗下至少1只产品满足评级条件的银行理财管理人共计249家，其中旗下混合类银行理财产品符合星级评价标准的银行理财产品管理人共61家，五星评级仅有5家获得，三家来自广东：广发银行、广东华兴银行、广东顺德银行，另外两家为长安银行和渣打银行。其中长安银行在盈利能力、抗风险能力两分项评级也均为5星评级。值得注意的是，6月银行理财子公司未能获得五星评级。

表1 银行理财管理人混合类评级详表

12家银行理财管理人评级有所上升。其中，渣打银行、大华银行、星展银行、汇丰银行等四家外资银行涨幅最大，跃升3个星级，尤其是渣打银行成功晋级五星。恒生银行和渤海银行也均上升了一个星级，成功摆脱一星的评价。

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表2 评级晋升的银行理财管理人名单

在一星评级名单中，与5月有所不同，外资银行不再占据主导，而是由城商行接棒，包括哈尔滨银行、广州银行、泉州银行、新疆汇和银行和邮储银行等5家银行和杭银理财。

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表3 银行理财管理人混合类评级详表

在6月的评级降级名单中，包括建信理财、招银理财、光大理财、中银理财、平安理财、汇华理财、南银理财、杭银理财等8家理财子和云南红塔银行、贵阳银行、晋商银行、哈尔滨银行、广州银行和邮储银行等6家银行。其中汇华理财下降3个星级失去5星评级，招银理财和广州银行分别降低了两个星级，前者跌出五星，而后者则加入了一星行列。

附

济安金信银行理财产品及管理人评级模型说明

济安对四类产品进行类内评级，采取同类产品分层、归并、综合的等级评价体系，从盈利能力、抗风险能力、业绩稳定性、择时能力、宏观审慎评级等方面，对银行理财产品及产品管理人进行综合评价。

银行理财产品评级维度及指标

银行理财产品管理人评级维度及指标