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发挥CIPS系统人民币跨境支付“主渠道”作用

2022-05-10 10:03:44 浏览: 92 作者: 仪态万端
摘要:中国货币市场内容提要CIPS系统是我国跨境支付体系的基础和核心,自2015年10月上线运行以来,CIPS系统积极顺应市场需求,不断丰富、优化系统功能,为各类跨境人民币业务提供安全、高效、便捷和低成本的资金清算结算服务;发挥跨境支付清算“主渠道”功能,为市场主体推出了各类增值产品和服务,推动我国跨境支付清算事业专业化、标……

中国货币市场

内容提要

CIPS系统是我国跨境支付体系的基础和核心,自2015年10月上线运行以来,CIPS系统积极顺应市场需求,不断丰富、优化系统功能,为各类跨境人民币业务提供安全、高效、便捷和低成本的资金清算结算服务;发挥跨境支付清算“主渠道”功能,为市场主体推出了各类增值产品和服务,推动我国跨境支付清算事业专业化、标准化、国际化发展。

人民币跨境支付系统是我国唯一专司跨境人民币业务的批发类系统,是重要金融市场基础设施之一,旨在通过提供安全、高效、便捷的跨境人民币清算服务,满足境内外市场主体的跨境人民币需求,支持人民币的跨境使用。从2015年10月上线至今,CIPS系统已逐渐发挥出跨境人民币支付清算“主渠道”作用。

一、CIPS系统是我国跨境支付体系的基础和核心

从市场主体结构来看,跨境支付体系大致可以划分为三个层次。一是市场应用层,主要针对企业和个人等市场终端用户提供各类零售支付结算服务。支付时,交易双方通过银行卡、支票等支付工具,向银行发出账户、金额等支付指令并完成资金账户划转。二是跨行转接清算层,由于支付双方不一定都在同一银行开户,此时就涉及银行之间的支付清算,两家银行可以相互开立账户或者同时在一家大型银行开立账户,通过划拨账户保证金来完成跨行支付。同时,针对特定支付工具逐渐产生了卡组织、清算所等支付服务组织,负责清分银行间支付指令并向央行支付系统转接清算。三是最终清算层,传统的代理行缺乏央行货币支持,存在破产、流动性不足等风险,且银行在不同机构开户并缴存保证金,会导致效率低下、消耗头寸。因此,通过央行组建集中化支付系统,所有银行在央行开立存款准备金账户,该支付系统承担最终结算功能。

在上述三个层次中,CIPS系统属于最终清算层,提供跨境人民币清算服务,反映了我国作为人民币的发行国,承担的对全球人民币用户的最终清算责任。2009年以来,随着跨境人民币业务各项政策的推出和跨境人民币业务的发展,进一步整合人民币跨境支付清算渠道和资源,提高跨境清算效率和安全,更好地满足境内外市场主体对人民币跨境清算服务的客观需求,是建设CIPS系统的主要目的。

2015年10月上线运行以来,CIPS系统积极顺应市场需求,不断丰富、优化系统功能,为各类跨境人民币业务提供安全、高效、便捷和低成本的资金清算结算服务。

从系统功能来看,CIPS系统可为跨境贸易、投资以及金融市场交易等活动提供相应人民币资金清算服务。CIPS系统已实现5×24小时+4小时运行,支持跨境贸易和金融市场覆盖全球各时区;采用实时全额结算和延迟净额结算相结合的混合结算方式,可针对性满足不同结算需求。在提供跨境贸易的人民币清算服务,不断提升服务实体经济能力的同时,CIPS系统积极支持金融市场开放各项举措。2017年10月,CIPS系统上线双边业务功能,支持债券通“北向通”业务券款对付结算,有效降低了跨境债券交易资金结算风险,提高了资金结算效率。2019年底,CIPS系统上线清算机构借贷业务功能,支持香港、澳门地区电子钱包在中国内地使用。2021年9月,CIPS系统联合中国外汇交易中心、上海清算所等金融市场基础设施,通过交易、托管、结算三者衔接,共同支持债券通“南向通”,便利内地投资者投资香港债券市场。CIPS系统同步开通港元支付业务,为境内外金融机构提供跨境港元清算、结算服务。2021年10月,粤港澳大湾区“跨境理财通”正式开通,CIPS系统提供相关人民币资金跨境汇划服务。

图1 CIPS系统运行时序

发挥CIPS系统人民币跨境支付“主渠道”作用

从服务对象来看,CIPS系统客户包括直接参与者、间接参与者、境外直接参与者的资金托管银行、终端客户。直参拥有CIPS行号,在CIPS系统开立不计息、不透支的零余额资金账户,通过专用网络或通用网络接入CIPS系统直接办理人民币跨境支付结算业务。境内直参可通过注资、调增/调减等方式对账户进行流动性管理;境外直参与其资金托管行签订结算服务协议,由资金托管行负责为境外直参开立资金存管账户,并提供流动性便利。间参同样拥有CIPS行号,但没有直接的CIPS账户,需要在一个或多个直参开户,委托直参通过CIPS系统办理人民币跨境支付结算业务。通过直参和间参,CIPS系统为更多的终端客户提供了服务。截至2021年底,CIPS系统共有直参75家,间参1184家,实际业务已覆盖全球178个国家和地区的3600多家法人银行机构,致力于实现“哪里有人民币,哪里就有CIPS服务”。

图2 CIPS参与者分布情况

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